⊙文／劉鎮圖(財稅66，Nova Southeastern University企管博士暨台聚集團總財務長)?圖／摘自網路

人言：「你不理財，財不理你」。中古時代對理財之商業活動存有不良觀感，於今，理財已成為企業及個人不可忽視的一項作為。隨著人們生活環境變遷及企業管理的國際化、多元化、專業化，大家對「錢財」的認知與處理，也有不同的看法。

那什麼是「錢Money」呢？除了我們從一般管理研究或企業財務管理領域中所認知的，「錢」在不同的功能及運作中是有不同的表徵及形式，如：貨幣、通貨、外幣、外匯、票據、票券、證券、存摺、權證、信用卡、期權(貨)……不一而足，如今「電子貨幣」更是快速發展中。故企業理財須綜合商業行為及法律環境而成為效果。

個人理財因個人觀念及環境不同，而有不同的處理。比如美國老太太年輕時賺錢，同時活在當下，邊賺邊花，到年華老去過世時，剛好把所賺的錢用光，損益兩平。反觀華人老太太，年輕時胼手胝足賺錢、存錢，總是想在歸天時留給子女的錢財愈多愈好，而常在歸西時，人在天堂，錢在銀行，子女對簿公堂。不同的理財觀念就會影響理財的策略及行為，對理財行為風險的承擔及認知，亦會產生不同的態度。而高利潤常伴隨高風險，但高風險卻不一定是有高利潤。因此對於財務環境、產品、效果、風險，須謹慎以對，即所謂的「有預算不窮」。不賭不貪，始為王道。

理財除個人偏好外，尚需瞭解：本身的條件及資源、理財產品之環境方式及風險 回報率。於個人而言，較穩健安全的理財配置是將資源分成三部分：第一部分是保留作為生活所需，乃基本需求，除非有特殊考量，否則此部分應屬戰備儲糧，不宜任意揮霍。此部分可配置在住屋、定存(好銀行)、績優股票(公司治理佳，負責人人品好)、好基金、保險。第二部分配置在穩定獲利增值而有一點風險之資產，如:股票、債券，金融商品、貴金屬、藝術品。第三部分配置在可能高獲利之產品上，縱使全虧掉亦在所不惜。如：活潑股票、期貨、選擇權、大潛力不動產、彩票等等。另外，從負債層面看，依經驗法則，每年/月所支付利息之金額，不宜有超過經常性收入之30%，否則危機出現的可能性必大增。在預估的範疇常有的一句話：「有錢難買早知道，萬般無奈沒想到」。所以只能「有原則不亂」。

企業理財包含兩大範圍，一為理財，二為投資，亦可作為個人財富管理的兩要項。企業財務管理之原則依重要性次序為：1.安全性 2.流動性 3.收益性 4.效率性。企業必須隨時保持適當的資金，以支應企業活動所需，故成立之初必須先有股本挹注。之後隨所需，有可能現金增資以強化企業體質或支應開支；或盈餘轉增資，把現金留在公司，強化財務體質；亦可向外借貸，在收付款條件上，與供應商及客戶以信用、成本折衝收付天數。為求長期之企業資金穩定及低成本，資本資金之運籌要求須：資金一貫夠用，即經常性夠用，隨時不虞匱乏，及高彈性夠用，因應配合企業營運急切所需，且可一蹴可及。

其中幾項要素為：低成本，即滿足企業運作，妥適安排融資者或投資者處取得低成本資金；掌控時效，長期來源資金及短期來源資金，相互搭配；高效率地支援企業營運；適當的儲蓄，穩健安排財務結構，整裝待發；最後則須注意各項財務運作皆能在適法中運行。(待續)